Taxa Básica Financeira: entenda o que é e como ela impacta o financiamento imobiliário

Se você acompanha a Nova Época Imóveis, certamente sabe que existem diferentes tipos de financiamento imobiliário e um dos principais fatores que causam dúvidas nas pessoas são as alíquotas aplicadas nesses tipos de operação, como os juros. Uma dessas alíquotas é a Taxa Básica Financeira, que influencia essa linha de crédito, no entanto, não é muito conhecida.

A Taxa Básica Financeira é um indexador financeiro calculado e divulgado pelo Banco Central do Brasil, servindo para reajustar algumas aplicações, além de servir de base de cálculo para o índice referencial. Ou seja, de forma indireta, a Taxa Básica Financeira influencia algumas linhas de crédito e investimentos, como o Fundo de Investimentos Imobiliários. Por isso, é essencial conhecer todas as alíquotas envolvidas.

Ficou interessado em saber mais sobre a Taxa Básica Financeira, como ela funciona e de que forma vai impactar no valor pago para o banco ao fazer um financiamento imobiliário? Então continue por aqui, pois a Nova Época preparou esse conteúdo para explicar tudo o que você precisa saber sobre o assunto! Não deixe de acompanhar nossa imobiliária aqui pelo blog e pelas nossas redes sociais para mais informações e dicas sobre o mercado de imóveis!

O que é a Taxa Básica Financeira?

A Taxa Básica Financeira é um indexador mais usado pelo Sistema Financeiro Nacional para reajustar o valor de aplicações. Além disso, ela também serve como base para o cálculo de outras taxas e, por isso, possui grande relevância sobre a sua vida financeira, mesmo que não reflita os preços praticados na economia. Ou seja, na prática, a TBF está sempre atrelada ao custo de operações financeiras, que são as negociações que ocorrem no próprio mercado.

Nesse contexto, o valor desta taxa é divulgado de forma periódica pelo Banco Central. Esse indexador foi criado em 1995 pelo Conselho Monetário Nacional e, na época, seu lançamento foi feito como uma maneira de complementar a Taxa Referencial, que compõe a rentabilidade de alguns investimentos. Além disso, a TR também é usada no reajuste das parcelas dos financiamentos imobiliários, tendo sido criada para controlar a inflação e desindexar a economia. No entanto, perdeu sua força com a criação da Selic.

Afinal, qual a importância da TBF na economia e no mercado financeiro?

A importância da Taxa Básica Financeira na economia e no mercado financeiro é um dos principais fatores que compõem o cálculo da Taxa Referencial. Apesar de essa taxa ter perdido espaço para a Selic, ela também é usada para a correção monetária da poupança, do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço, de títulos de capitalização e do financiamento imobiliário.

Logo, podemos dizer que a TBF influencia de forma indireta, já que o foco acaba sendo a Taxa Referencial. É a TR que é usada para definir a correção de investimentos e contratos financeiros. No entanto, ainda assim, a TBF participa desse processo por estar na base de cálculo.

Qual a função básica da Taxa Básica Financeira?

Conforme comentamos até aqui, a função da Taxa Básica Financeira é servir como base de cálculo da TR. Dessa maneira, ela vai reajustar o valor de investimentos, como os títulos públicos e a poupança, da conta do FGTS e da correção de financiamentos imobiliários. Por conta disso, a TBF é divulgada periodicamente pelo Banco Central, o que é feito após serem analisadas as taxas médias cobradas pelos bancos nos produtos financeiros.

Com isso, podemos dizer que a TBF se baseia no custo médio das operações realizadas no mercado. Esse cálculo vai usar a média ponderada dos juros dos títulos públicos prefixados, considerando somente as 30 maiores instituições financeiras brasileiras. São, ainda, excluídos os bancos com a mais elevada e a mais baixa taxa, e é aplicado um fator multiplicativo equivalente a 0,93.

Nesse contexto, o cálculo tem certa complexidade e vale a pena saber se existe uma relação entre a Selic e a Taxa Básica Financeira. Isso se deve ao fato de o Banco Central levar em consideração os títulos do Tesouro Direto com rentabilidade prefixada. Logo, quando a taxa de juros cai, a TBF também diminui e vice-versa.

Como a Taxa Básica Financeira é definida e calculada?

O Banco Central calcula a Taxa Básica Financeira levando em consideração as Letras do Tesouro Nacional e os títulos prefixados do Tesouro Nacional. Conforme comentamos no item acima, o cálculo considera somente as maiores instituições financeiras do país, desconsiderando a maior e a menor taxa, além de receber um fator multiplicativo de 0,93. Quando os índices aumentam ou diminuem, a tarifa básica de juros acompanha.

Antigamente, esse cálculo costumava ser resultado de uma média dos valores de transações financeiras como Certificados de Depósito Bancário e Recebidos de Depósito Bancário prefixados. Isso mudou com a resolução n° 4.624/18, quando o Banco Central estipulou novas diretrizes para cálculo.

Logo, a única forma de sabermos da Taxa Básica Financeira é acompanhando o Banco Central, uma vez que é impossível ter acesso a todos os títulos LTNs do mercado e, com isso, o cálculo não pode ser realizado manualmente.

Qual a influência da Taxa Básica Financeira nas taxas de juros de empréstimos?

A Taxa Básica Financeira vai interferir na taxa de juros de empréstimos e investimentos. Isso significa que os financiamentos imobiliários que sofrem reajustes pela taxa referencial são influenciados indiretamente por essa taxa. Caso a taxa Selic aumente, a Taxa Básica Financeira também vai se elevar.

Por isso, caso você possua um financiamento pós-fixado, o valor das parcelas pode acabar encarecendo. Já no caso de quem possui investimentos no mercado imobiliário, os lucros dos juros também podem aumentar nesse contexto.

Qual o impacto da Taxa Básica Financeira nas finanças pessoais?

No caso das finanças pessoais, existem dois cenários. Para quem planeja contratar uma linha de crédito, o mais indicado é fazer simulação de taxas pré e pós-fixadas, além da análise do custo efetivo total. Esteja ciente de que o aumento da Taxa Básica Financeira pode tornar o contrato mais caro, assim como as poupanças e títulos públicos podem ser mais rentáveis.

A Taxa Básica Financeira também pode influenciar no reajuste de aluguéis, além de aumentar os ganhos em investimentos imobiliários. Logo, antes de tomar qualquer decisão financeira, é fundamental monitorar essa taxa para saber quando investir ou qual o momento mais adequado para realizar um financiamento.

Agora que você compreendeu do que se trata a Taxa Básica Financeira, como ela funciona, seu impacto no mercado e no financiamento imobiliário, além de quais outras taxas também podem influenciar o valor de um financiamento, a Nova Época Imóveis espera tornar a compra do seu novo lar uma transação mais tranquila e segura.

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Escrito por Mariana Carvalho